Трейлинг стоп

Трейлинг стоп ордер (Trailing stop order) или «скользящий стоп» по своей сути является стоп-лосс ордером, цена исполнения которого подстраивается вслед за изменением рыночной цены. Этот инструмент может использоваться на рынке форекс как для минимизации убытка, так и для максимизации прибыли.

Его удобно рассматривать, разбив на две части: триггер и стоп-лосс ордер. При этом триггер является условием, при выполнении которого создается стоп-лосс ордер с рыночным исполнением.

⚠ Важно! Трейлинг стоп всегда привязывается к уже открытой позиции.

Как работает трейлинг стоп

Для лучшего понимания механизма работы этого ордера следует отдельно рассмотреть его на примерах длинной и короткой позиции.

Длинная позиция

Как уже упоминалось выше, трейлинг стоп ордер может быть установлен только по отношению к уже открытой позиции, в нашем случае к длинной. В момент его создания указывается не цена исполнения, а количество пипсов, на которое цена исполнения будет ниже, чем текущая котировка на продажу (бид). Рассмотрим это на примере.

Представим, что трейдер открыл длинную позицию по валютной паре EUR/USD по курсу 1,1225. Как и предполагалось при открытии позиции, курс продолжил восходящее движение и достиг отметки 1,1273. В этот момент трейдер полагает, что восходящее движение еще имеет достаточный импульс, а, следовательно, сохраняется потенциал для дальнейшего роста. При этом, трейдер не хочет потерять уже достигнутую прибыль, если его предположения не оправдаются, и тенденция на рынке развернется.

Для этого он создает трейлинг стоп ордер и указывает расстояние в 10 пипсов от текущего бида. Это означает, что цена исполнения ордера (триггер) в момент создания составит 1,1263.

Если рыночная цена продолжит дальнейший рост, цена исполнения ордера будет автоматически повышаться, сохраняя указанное расстояние в 10 пунктов. Например, если бид увеличится до 1,1275, цена исполнения будет автоматически перенесена на новый уровень 1,1265.

⚠ Важно! Для длинной позиции цена исполнения трейлинг стопа пересматривается только в сторону роста. Она не снижается ни при каких обстоятельствах.

Если затем произойдет снижение бида до уровня 1,1271, цена исполнения останется на прежнем уровне 1,1265, но расстояние при этом уменьшится до 6 пипсов.

⚠ Важно! Расхождение между текущей ценой и ценой исполнения трейлинг стопа никогда не превысит указанного трейдером расстояния.

Схематически механизм работы этого ордера приведен на рисунке ниже.

Механизм исполнения трейлинг стоп ордера

Пока на рынке будет сохраняться восходящая тенденция, цена исполнения ордера будет автоматически увеличиваться, сохраняя расстояние между ней и текущим бидом в 10 пипсов. Однако рано или поздно на рынке произойдет либо коррекция, либо смена господствующего тренда. Как только текущий бид станет равен цене исполнения трейлинг стоп ордера, последний автоматически трансформируется в обычный стоп лосс ордер с рыночным исполнением и будет мгновенно исполнен по лучшей доступной цене.

Короткая позиция

Подробно рассматривать механизм работы трейлинг стопа на примере с короткой позиции не имеет смысла, поскольку он полностью аналогичен. Имеет смысл отметить только лишь следующие нюансы.

  1. Ордер устанавливается исключительно по отношению к уже открытой позиции.
  2. Цена исполнения трейлинг стопа устанавливается выше чем текущая цена покупки (аск).
  3. При движении рыночной цены вниз, цена исполнения ордера будет автоматически снижаться, так чтобы между ними сохранялось указанное трейдером расстояние.
  4. Ордер превратится в стоп лосс в момент, когда текущий аск достигнет цены исполнения.

Как использовать трейлинг стоп

При маржинальной торговле, которая характерна для рынка форекс, трейлинг стоп ордер используется, как правило, для фиксации прибыли, а не убытков. Другими словами, хотя он и является по своей сущности стоп лосс ордером, его используют для закрытия позиции с прибылью, то есть как тейк профит ордер.

Его используют в ситуации, когда открытая позиция находится в зоне прибыли, и цена сохраняет потенциал движения в выгодном для трейдера направлении. При этом трейдер не имеет возможности внимательно следить за рынком, но хочет увеличить свой результат, не рискуя уже достигнутой прибылью. Чтобы выйти из такой ситуации необходимо использовать трейлинг стоп ордер.

⚠ Важно! Трелинг стоп работает наиболее эффективно только в те периоды времени, когда на рынке наблюдается сильный тренд, то есть движение цены носит ярко выраженный направленный характер. При отсутствии явного направления движения цены его эффективность будет низкой.

Исполнение

Как уже говорилось выше, цена исполнения трейлинг стоп ордера является триггером, срабатывание которого ведет к выставлению рыночного ордера стоп лосс. Этот ордер будет гарантированно исполнен брокером по наилучшей доступной цене. Важным нюансом исполнения рыночного ордера является потенциальное проскальзывание. В идеале, если у брокера будет существовать такая возможность, ордер будет исполнен по цене исполнения. Однако 100% гарантии не существует.

⚠ Важно! Фактическая цена исполнения трейлинг стоп ордера может отличаться от указанной в худшую сторону.

Copyright © 2019 myfxacademy.ru